Lin-Manuel Miranda nói về quá trình lên ý tưởng như sau:

Sau khi In the Heights kết thúc, tôi đi nghỉ mát và mang theo một cuốn tiểu sử về Hamilton. Có cái gì đó chạm đến tôi. Ban đầu tôi chọn quyển sách này chỉ để (lấy ý tưởng) viết một bài vui vui thôi – một bài rap đùa về cuộc đấu tay đôi giữa Hamilton và Burr chẳng hạn. Nhưng càng đọc tôi càng thấy cuộc đời Hamilton chính là một minh chứng cho sức mạnh của câu chữ. Nếu tạo ra một album hip-hop về quá trình lập quốc chẳng phải sẽ rất hay sao? Ông ấy [Hamilton] giống như kiểu nhân vật trong các tác phẩm của Charles Dickens. Xuất thân là một đứa trẻ mồ côi nghèo không một xu dính túi [...] tự vươn lên bằng hai bàn tay trắng. [...] trở thành phụ tá thân cận không thể thiếu của George Washington thời Cách mạng rồi sự nghiệp thăng hoa từ đó. Và cũng chỉ ở Mỹ thì chuyện này mới có thể xảy ra. Nhưng đồng thời ông cũng tự đi chuốc họa vào thân, xung đột với Thomas Jefferson, John Adams và Aaron Burr để rồi bị bắn chết. Rất giống Biggie, rất giống Tupac [tên của 2 rapper người Mỹ]. Và rất là hip-hop."[13]

Sau đó anh tìm hiểu xem đã có vở nhạc kịch nào viết về Hamilton chưa thì chỉ có một vở kịch Broadway năm 1917 do George Arliss thủ vai chính.[14] Miranda bắt tay vào thực hiện dự án này và đặt tên nó là The Hamilton Mixtape. 12 tháng 5 năm 2009, Miranda được mời đến Nhà trắng để biểu diễn những bài nhạc trong vở nhạc kịch In the Heights (cũng do chính anh sáng tác) cho sự kiện Đêm thơ ca (Evening of Poetry), nhưng anh lại hát bài hát đầu tiên trong The Hamilton Mixtape (sau này chính là bài "Alexander Hamilton", bài mở đầu vở nhạc kịch Hamilton).[15] Sau đó, anh mất một năm để sáng tác bài "My Shot".[16]

Ngày 27 tháng 7 năm 2013, Miranda biểu diễn The Hamilton Mixtape tại một buổi workshop ở Lễ hội Đọc sách Vassar (Vassar Reading Festival). Đạo diễn sản xuất là Thomas Kail còn Alex Lacamoire chỉ đạo âm nhạc. Lúc này buổi diễn chỉ có màn I và ba bài hát đầu tiên của màn II.[17]